تأثير الحرب التجارية: ارتفاع حالة عدم اليقين
مع بدء موسم الأرباح، يتضح بشكل متزايد أن حالة عدم اليقين الناجمة عن المواجهة المستمرة بشأن التعريفات الجمركية تؤثر سلبًا على النشاط التجاري وثقة المستهلكين.
الشركات الكبرى تعدل توقعاتها
على الرغم من التفاؤل في الأسواق، تقوم بعض الشركات الأمريكية الكبرى بمراجعة توقعاتها. أعلنت شركات مثل Procter & Gamble (PG.N)، وPepsiCo (PEP.O)، وChipotle Mexican Grill (CMG.N)، وAmerican Airlines (AAL.O) أنها تقوم بتغيير أو سحب توجيهاتها، مشيرة إلى تزايد حالة عدم اليقين في بيئة المستهلك.
PepsiCo وP&G تحت الضغط
استجابت أسهم عمالقة المستهلكين بالانخفاض، حيث تراجعت أسهم Procter & Gamble بنسبة 3.7% وPepsiCo بنسبة 4.9%، مما يعكس تزايد المخاوف بشأن تباطؤ إنفاق المستهلكين.
ServiceNow تحقق أرقامًا قياسية وسط ازدهار الذكاء الاصطناعي
في الوقت نفسه، قدمت ServiceNow (NOW.N) نتائج مثيرة للإعجاب، متجاوزة توقعات المحللين بفضل الطلب المستمر على حلول الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 15.5%، لتصبح واحدة من ألمع النجوم في اليوم.
Hasbro تفاجئ الأسواق
كما كان المستثمرون سعداء بأرباح Hasbro (HAS.O)، حيث تجاوزت مبيعات الألعاب القوية توقعات وول ستريت ورفعت أسهم الشركة بنسبة 14.6%.
أكثر من 70% من الشركات راضية عن نتائجها
من بين 157 شركة في مؤشر S&P 500 التي أبلغت بالفعل عن نتائجها الفصلية، حققت 74% أداءً أفضل من المتوقع، وفقًا لـ LSEG. يُقدر الآن نمو الأرباح السنوي للمؤشر بأكمله بنسبة 8.9%، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 8.0% التي تم إصدارها في وقت سابق من هذا الشهر.
الاقتصاد يصمد بشكل جيد
تجاوزت الطلبات الجديدة على السلع المعمرة التوقعات وظلت بيانات مطالبات البطالة مستقرة، مما يرسم صورة لاقتصاد يظل مرنًا حتى وسط التحديات العالمية.
المؤشرات ترتفع
وسط الأخبار الإيجابية، ارتفعت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية بثقة: أضاف مؤشر داو جونز 486.83 نقطة، أو 1.23%، ليصل إلى 40,093.40. ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 108.91 نقطة، أو 2.03%، ليغلق عند 5,484.77. وكان مؤشر ناسداك المركب هو القائد، حيث قفز 457.99 نقطة، أو 2.74%، ليصل إلى 17,166.04.
Alphabet تقود الطريق: نمو متفجر بعد أرباح قوية
تغلبت شركة التكنولوجيا العملاقة Alphabet (GOOGL.O)، مالكة Google، على تقديرات أرباح المحللين يوم الاثنين بينما أكدت خططها الطموحة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي. أرسلت الأخبار أسهم الشركة للارتفاع بنحو 5% في التداولات بعد ساعات العمل وساعدت في تعزيز المكاسب ليس فقط بين نظرائها في التكنولوجيا ولكن أيضًا في العقود الآجلة لمؤشر S&P 500، التي أضافت 0.5%.
التكنولوجيا تقود مكاسب وول ستريت
من بين 11 مؤشر قطاع رئيسي في S&P 500، انتهى تقريبًا جميعها على ارتفاع، باستثناء قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية (.SPLRCS). سجل قطاع التكنولوجيا (.SPLRCT) أكبر مكسب، بارتفاع 3.5%، مما يبرز تزايد شهية المستثمرين للشركات التكنولوجية.
انتعاش السوق: النمو يهيمن
في بورصة نيويورك، كان هناك ما يقرب من ستة رابحين لكل واحد خاسر، بنسبة 5.84 إلى 1. كان هناك 50 ارتفاعًا جديدًا في 52 أسبوعًا مقابل 30 انخفاضًا جديدًا، مما يشير إلى شعور إيجابي قوي.
في ناسداك، سيطر الثيران أيضًا، حيث تقدم 3,401 سهمًا وتراجع 1,005، بنسبة 3.38 إلى 1 لصالح الرابحين. ومع ذلك، كانت ديناميكيات الارتفاعات والانخفاضات الجديدة في هذا السوق أكثر تنوعًا، مع 40 ارتفاعًا جديدًا مقابل 51 انخفاضًا جديدًا.
حجم التداول أقل من المتوسط
على الرغم من حركة الأسعار القوية، كان حجم التداول الإجمالي أقل من المتوسط، حيث تم تداول حوالي 14.95 مليار سهم في البورصات الأمريكية يوم الخميس، وهو أقل من حجم التداول النموذجي لمدة 20 يومًا البالغ 19.15 مليار سهم.
آسيا ترتفع في ظل التفاؤل
مع تراجع الخطاب بين الولايات المتحدة والصين، سجلت أسواق الأسهم الآسيوية أيضًا مكاسب قوية يوم الجمعة، مستهدفة أسبوعًا ثانيًا على التوالي من المكاسب. في الوقت نفسه، سجل الدولار أول مكسب أسبوعي له منذ أكثر من شهر، مما يعكس تعافيًا متواضعًا في ثقة المستثمرين العالميين على الرغم من عدم وجود اتفاقيات ملموسة بين القوتين الاقتصاديتين.
الدولار يبحث عن الدعم بعد أسابيع مضطربة
بعد أسابيع من التقلبات بسبب أخبار التجارة، يظهر الدولار الأمريكي أخيرًا علامات على الاستقرار. يوم الجمعة، استقر الدولار حول 1.1350 دولار لكل يورو و143 ين، بينما تراجع بيع الدولار في الأسواق الآسيوية.
الحرب التجارية تغير السيناريو
بعد فترة طويلة من الضربات الجمركية المتبادلة التي شلت التجارة بين الولايات المتحدة والصين، غيرت واشنطن خطابها هذا الأسبوع، مما سمح بنهج أكثر مرونة. ومع ذلك، خففت بكين من حماسها، مشددة على أنه لم تكن هناك محادثات رسمية على الرغم من تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، وحذرت الدول الأخرى من الدخول في صفقات تنتهك مصالح الصين.
السوق الياباني يستعيد الخسائر
وسط تراجع التهديدات الجمركية الأمريكية، ارتفع مؤشر نيكاي (.N225) بنسبة 1.4% يوم الجمعة، مستعيدًا خسائره السابقة بالكامل. نذكر أن الانخفاض الحاد في السوق بدأ بعد أن أعلن ترامب في أوائل أبريل عن أعلى تعريفات استيراد في قرن، تم تجميد معظمها في النهاية - باستثناء القيود على الصين ورسوم أساسية بنسبة 10%.
عمالقة التكنولوجيا يقودون الارتفاع في اليابان
كانت أسهم التكنولوجيا من بين القادة، حيث قفزت أسهم شركة تصنيع المحركات الكهربائية Nidec (6954.T) بنسبة 11% وسط توقعات بتحقيق أرباح سنوية قياسية. كما ارتفعت أسهم شركة صناعة السيارات نيسان (7201.T) بنسبة 2% حيث أعرب المستثمرون عن تفاؤل حذر على الرغم من الخسارة الصافية القياسية المتوقعة للشركة.
الإيجابية تنتشر عبر الأسواق الآسيوية
أنهت أسواق الأسهم الآسيوية الأسبوع بشكل إيجابي بشكل عام. أضاف مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ (.HSI) نسبة 0.9%، بينما سجلت المؤشرات الصينية الرئيسية - مؤشر شنغهاي المركب (.SSEC) وCSI300 (.CSI300) - أيضًا مكاسب صغيرة ولكن قوية، مما يدعم الاتجاه العام لارتفاع معنويات المستثمرين في المنطقة.
الدولار يقوى، لكن المخاوف تبقى
أنهى مؤشر الدولار الأمريكي الأسبوع بارتفاع بنسبة 0.4%، ليستقر عند 99.619. على الرغم من القوة المحلية للعملة الأمريكية، لا يزال المستثمرون حذرين، حيث يشعرون أن فترة الاستقرار النسبي قد لا تدوم طويلاً.
توقف العطلات في أستراليا ونيوزيلندا
كانت أسواق الأسهم في أستراليا ونيوزيلندا مغلقة يوم الجمعة بسبب العطلات الوطنية، مما خفف من النشاط العام في الأسواق الآسيوية. ومع ذلك، حتى مع انخفاض أحجام التداول، أشار الخبراء إلى العديد من علامات التقلب المحتمل في المستقبل القريب.
الذهب يحذر من معنويات السوق
تظل أسعار الذهب مرتفعة عند حوالي 3,349 دولارًا للأونصة. يشير محللو Philip Securities في سنغافورة إلى أن نسبة الذهب / S&P 500، التي تُعتبر تقليديًا مؤشرًا على قلق الاستثمار، قد وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ انهيار جائحة 2020. وهذا يشير إلى تزايد المخاوف بين المشاركين في السوق.
سندات الخزانة تحت الضغط
يستمر سوق الخزانة الأمريكية في التعرض للضغط. تفاقم البيع الضخم في سندات الخزانة وسط خطاب التعريفات الجمركية لدونالد ترامب، مما زعزع ثقة المستثمرين في الأصول الأمريكية. كان العائد على السندات لأجل 10 سنوات 4.3168% يوم الجمعة، مما يعكس مزاجًا عامًا من الحذر وتجنب المخاطر.
