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30.08.2023 08:56 AM
美日貨幣對的金融市場
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今天早上,美元/日元汇率在昨天的大幅下跌后积极回升。上周二,这对主要货币在美国令人震惊的经济数据公布后从循环高点147.375急剧下跌。让我们来看看是什么原因导致汇率下滑,并探讨其未来的前景。

美元忽然遭遇打击

在昨天之前,美元多头相信美国经济状况良好。这给了他们希望今年还会有一次加息的可能性,尤其是上周五美联储主席提到了这个可能性。

在杰克逊霍尔经济研讨会上,杰罗姆·鲍威尔表示,为了将对抗通胀进行到底,监管机构可能需要进一步加强政策。

鹰派的言辞导致美元全面走强,但最大的受益者是美元/日元汇率。

上周二,日元对美元暴跌至147.375的10个月低点。日本货币受到了日本银行行长最近的鸽派评论的压力。

在杰克逊霍尔经济论坛上发言时,上田和雄指出日本的基础通胀率仍然较低,这解释了他打算继续保持当前超宽松货币政策的意图。

因此,美日货币政策的分歧再次成为美元/日元汇率的主要推动力,但昨天交易员对其进一步上涨的信心明显动摇。

本周初公布的宏观经济数据显示,美国经济情况并不一片大好。美国经济开始受到持久鹰派政策的压力,这可能迫使美联储提前放宽国内货币信贷政策,超出市场预期。

上周五,美国联邦储备主席承诺在即将到来的FOMC会议上谨慎行事,并强调央行在做出决策时将以收到的数据为主要参考。

昨天发布的经济数据令人非常失望。根据美国会议委员会(CB)发布的消费者信心指数,该指数反映了美国人对国家经济稳定性的信心水平,8月份的指数从之前的114.00下降至106.10,低于市场预期的116.0。

然而,美元多头们真正感到震惊的是美国劳工市场的JOLTS报告,该报告显示美国的开放职位数量。与市场共识预期增长至9.465百万相比,7月份的指标仅为8.827百万,创下自2021年3月以来的最低水平。

在这些悲观数据的背景下,交易者们调整了他们对今年美国进一步收紧政策的预测。

目前期货市场将11月加息的可能性估计为47%,尽管上周一还为62%。

投资者鹰派情绪的减弱导致美国国债收益率迅速下降。昨日,2年期国债收益率下跌18个基点,至4.871%,而10年期国债收益率降至8月11日以来的最低水平4.106%。

这些指标的下降引发了美元/日元货币对的急剧下跌。周二收盘时,该货币对报145.84,下跌近0.5%。

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對於日本銀行(BOJ)可能改變貨幣和信貸政策的疑慮加劇,也對匯率施加了額外壓力,這是由於最近日本官員發表的鷹派評論引發了市場的猜測。

在周一,前日本銀行行長候選人綿貫劍指責BOJ對通脹進行了過低的評估。他認為,監管機構掩蓋了實際情況,以避免提前使投資者對貨幣和信貸政策的正常化抱有希望。

另一個令人意外的聲明來自日本銀行的鷹派成員田村直樹。在北海道與當地商界領袖會面時,該官員推測,央行可能在明年初實現其一直渴望的通脹目標──2%的穩定通脹水平。

這將是日本的一個新的貨幣時代的開始。田村預期,BOJ將於2024年第一季度開始加息。

這種情況對日圓來說非常有利,可能會導致美元/日圓匯率大幅下降。

美元/日圓的近期展望

今天早上,美元對日圓出現了修正性上漲。截至發布本文時,美元兌日圓匯率上升了0.28%,達到146.32。

在接下來的幾天裡,分析師預測美元/日圓將出現較高的波動性,因為交易員們將面對一個相當繁忙的經濟日程。

今天,投資者的關注將集中在ADP對美國非農業部門就業人數變化的報告以及美國第二季度GDP的最終數據上。

明天的关键触发因素将是个人消费支出物价指数(PCE)的公布,该指数被美联储用作通胀的主要指标。而星期五将迎来一个高潮 - 美国非农就业统计的发布。

考虑到市场对第二级数据的反应,例如JOLTS报告和消费者信心指数CB,专家预计本周末美元主要货币可能会出现更大的动荡,因为非农就业数据是美国最重要的宏观经济指标之一。

货币策略师马特·辛普森警告称,星期五将是这周最激烈的一天,但是星期三和星期四投资者们也应该绷紧安全带。

根据专家的看法,目前阶段看跌美元的人可能会抓住任何数据来证实JOLTS报告,该报告指出美国经济出现了缺口。

如果市场在短期内表现疲弱,美元将在所有方面继续走弱,包括美元/日元货币对。反之,我们可能会看到绿背回到最近的高点,显示出强劲的反弹。

从技术上看,美元/日元货币对目前看起来不错,尽管最近的汇率暴跌。日线图分析显示,该主要货币的短期预测是乐观的。

相对强弱指标位于其平均线之上,并显示出上升趋势。MACD指标上出现绿色柱状线,表明可能会加强多头动力。

此外,该货币对仍然保持在20、100和200日简单移动平均线之上。这表明买家仍在控制整体局势。

很可能,多头将在短期内保持优势。只有当该资产跌破145.55附近的3周上升支撑线时,熊才能掌控局势。

Аlena Ivannitskaya,
Analytical expert of InstaForex
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