歐元/美元5分鐘分析

週四，歐元/美元貨幣對出現了非常不尋常的波動。事件的序幕始於週三晚上，當時Jerome Powell宣布了美聯儲會議的結果。儘管關鍵利率保持不變，Powell回答了有關當前經濟狀況、勞動市場、失業率和通脹的幾個重要問題。我們認為，市場本應對Powell的聲明有所反應，但不知何故並沒有出現。

昨天，市場的波動和反應尤其值得注意。當天發布的德國、歐盟和美國的主要GDP報告顯示出一致的趨勢。雖然這三個報告皆不如預期，但他們的單獨結果描繪了不同的情況：美國經濟增長了2.3%，德國經濟縮減了0.2%，歐盟經濟則沒有增長。這引發了一個問題：哪個經濟體的狀況更好？

隨後，歐洲央行會議的結果被公佈。這是一場明顯的鴿派會議，利率再次下調，這是市場預期的動作。Christine Lagarde也確認貨幣政策的寬鬆將按照計劃進行。作為回應，歐元最初有些增長，但到晚上又回到了原位。技術指標顯示上升趨勢結束；然而，最近幾天波動性下降，價格在Ichimoku指標的線之間波動。

當天只產生了一個交易信號，但這是一個強烈的信號。在美國交易時段開始時，價格從1.0453-1.0461範圍回落並開始下跌。到晚上，歐元大約損失了30個點，這為交易者提供了一個明確的機會來從這一簡單明了的信號中獲利。

COT報告

根據1月21日的最新交易員承諾報告 (COT)，顯示非商業交易員的淨頭寸已看漲一段時間。然而，如今空頭已佔據主導地位。兩個月前，專業交易員持有的空頭頭寸大幅增加，導致淨頭寸首次轉為負值，表明歐洲貨幣的賣出頻率現在超過了買入頻率。

我們看不到任何能夠增強歐洲貨幣的基本因素。在周時間框架上，最近歐元的增長似乎只是簡單的回撤。雖然該貨幣對可能在接下來的幾週內會出現調整，但這已持續16年的長期下行趨勢不太可能被逆轉。

目前，紅線和藍線已交叉，表明市場出現看空趨勢。在上次報告週內，"非商業"類別的多頭頭寸增加了4,900份，而空頭頭寸增加了6,900份。結果，淨頭寸又減少了2,000份合約。

EUR/USD 1小時分析

在小時圖時間框架中，貨幣對維持上升趨勢，但已經突破趨勢線。我們認為中期內跌勢將繼續，無論如何。聯邦儲備可能在2025年僅會減息1-2次，這表明比市場預期更為鷹派的情緒。這一因素與其他因素預計將在未來支持美元。價格已經突破趨勢線，現在需要突破Senkou Span B線以確認小時圖新一輪的下跌趨勢。

在1月31日，我們強調以下交易水平：1.0124，1.0195，1.0269，1.0340-1.0366，1.0461，1.0524，1.0585，1.0658-1.0669，1.0757，1.0797，以及1.0843，還有Senkou Span B（1.0381）和Kijun-sen（1.0458）線。請注意，Ichimoku指標線可能在一天中發生變化，這在確定交易信號時應加以考慮。如果價格向有利方向移動15個點，切記要在盈虧平衡處設置止損單。這將有助於在信號為假時保護您免受潛在損失。

本週五，歐盟將發布一系列來自德國的報告，重點關注零售銷售、失業率和通脹。在美國，將公布個人消費支出價格指數。鑒於這些報告的重要性，很難將其歸類為次要。然而，過去兩個交易日顯示市場對邏輯運動或交易的響應不大。因此，週五可能不會帶來強烈的市場走勢或明確的信號。

插圖說明：

• 支撐和阻力位（粗紅線）：粗紅線顯示了運動可能結束的位置。請注意，這些線不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時時間框架轉移到小時時間框架的Ichimoku指標線。這些是強勁的線。
• 極端水平（細紅線）：細紅線是價格曾經反彈過的位置。這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道或其他技術模式。
• COT圖上的指標1：表示每類交易者的淨持倉量。