Analisis EUR/USD 5 Minit

Pada hari Jumaat, pasangan mata wang EUR/USD mengalami penurunan sederhana. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, euro sepatutnya kehilangan lebih banyak nilai dalam minggu yang lalu; namun, pasaran banyak mengabaikan kebanyakan data negatif yang datang dari Zon Euro. Kami percaya bahawa akhirnya peserta pasaran akan menilai semula gelombang negatif baru ini dari EU, sama seperti yang mereka lakukan pada September 2024 apabila mereka mengakui ketidakseimbangan ketara antara dasar monetari Bank Pusat Eropah dan Rizab Persekutuan. Oleh itu, dari mana-mana perspektif, trajektori euro kelihatan menghala ke bawah.

Landskap makroekonomi tempatan juga tidak mampu menyokong euro. Baru-baru ini pada minggu lepas, KDNK Q4 di EU lemah sekali lagi, dengan keputusan yang sama dilaporkan untuk Jerman. Hampir semua laporan ekonomi dari Jerman menunjukkan angka negatif. Pada hari Jumaat, didedahkan bahawa inflasi Jerman telah menurun dengan ketara, jualan runcit menurun, dan kadar pengangguran meningkat. Memandangkan faktor-faktor ini, sukar untuk mengharapkan euro, yang baru-baru ini naik dalam tiga minggu lepas terutamanya atas sebab teknikal, untuk mengekalkan kekuatannya. Perlu diingat bahawa ECB telah memutuskan untuk memotong kadar faedah sekali lagi dan mungkin menurunkannya kepada 2% menjelang pertengahan 2025. Tiada jaminan bahawa pelonggaran ini akan berhenti di situ, terutamanya kerana ekonomi Eropah terus memberikan hasil yang 'sangat luar biasa'.

Di antara isyarat dagangan pada hari Jumaat, kami hanya boleh menonjolkan lantunan semula dari julat 1.0366-1.0381. Selepas isyarat ini terbentuk, harga naik kira-kira 30-40 pip tetapi cepat kembali ke kedudukan permulaannya. Akibatnya, walaupun tiada kerugian pada kedudukan beli, keuntungan yang ketara daripada isyarat ini juga mungkin tidak berlaku.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 28 Januari. Carta menunjukkan dengan jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal optimis untuk tempoh yang panjang; walau bagaimanapun, kini pihak yang menjual telah mendapat kelebihan. Dua bulan lalu, pedagang profesional secara mendadak meningkatkan bilangan kedudukan jual, menyebabkan kedudukan bersih menjadi negatif buat kali pertama dalam tempoh yang lama. Perubahan ini menunjukkan bahawa euro dijual lebih kerap berbanding dibeli.

Pada masa ini, tiada faktor fundamental yang menyokong kekuatan euro. Pergerakan kenaikan euro kebelakangan ini pada rangka masa mingguan hampir tidak kelihatan dan boleh dilihat hanya sebagai pembetulan mudah. Walaupun pasangan ini mungkin mengalami pembetulan untuk beberapa minggu lagi, ini tidak mengubah aliran menurun selama 16 tahun.

Ketika ini, garis merah dan biru telah bersilang dan mengubah kedudukan relatif mereka, menunjukkan aliran menurun di pasaran. Sepanjang minggu laporan yang lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial menurun sebanyak 14,000, manakala kedudukan jual berkurang sebanyak 9,900. Akibatnya, kedudukan bersih menurun sebanyak 4,100 kontrak lagi.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada carta masa setiap jam, pasangan ini telah menyelesaikan aliran menaik tempatan, dan satu garis aliran menurun baharu telah terbentuk. Kami percaya penurunan akan disambung dalam jangka masa sederhana. Fed mungkin hanya menurunkan kadar faedah 1-2 kali pada tahun 2025, yang merupakan pendirian lebih agresif daripada yang dijangkakan oleh pasaran. Faktor ini, antara lain, seharusnya menyokong dolar AS pada masa depan. Kedua-dua garis Senkou Span B dan garis aliran telah ditembusi, menunjukkan bahawa euro berkemungkinan menurun dalam minggu akan datang.

Untuk 3 Februari, kami menonjolkan tahap dagangan berikut: 1.0124, 1.0195, 1.0269, 1.0340-1.0366, 1.0461, 1.0524, 1.0585, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, dan 1.0843, bersama-sama dengan garis Senkou Span B (1.0381) dan Kijun-sen (1.0458). Sila ambil perhatian bahawa garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, yang perlu dipertimbangkan ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Adalah dinasihatkan untuk menetapkan Stop Loss kepada breakeven jika harga bergerak 15 pips ke arah yang dikehendaki. Ini akan membantu melindungi terhadap kemungkinan kerugian jika isyarat tersebut ternyata palsu.

Pada hari Isnin, laporan PMI sektor pembuatan dijadualkan untuk dikeluarkan dalam Zon Euro dan AS. Walau bagaimanapun, laporan ini tidak mungkin menjadi pemacu utama untuk pasangan ini. Inflasi di EU mungkin terus perlahan, membawa ECB lebih dekat kepada pendirian dovish. Selain itu, ISM Manufacturing PMI di AS mempunyai pengaruh yang ketara terhadap pasaran berbanding indeks S&P biasa.

Penjelasan Ilustrasi:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan tempat pergerakan mungkin berakhir. Sila ambil perhatian bahawa garis-garis ini bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku dipindahkan dari rangka masa 4 jam ke rangka masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap Melampau (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelumnya telah melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis aliran, saluran aliran, atau mana-mana pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.