Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и, судя по всему, завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому мы можем рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать продавцов. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Единственная для нее опасность сейчас – Дональд Трамп.

Ни один из отчетов из Германии не поддержал евро

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 30 базовых пунктов, что очень мало. На мой взгляд, от сильного падения европейскую валюту спасает только волновая разметка. Я уже отмечал, что в последние 4 месяца волновая структура выглядит, как в учебнике, что случается довольно редко. Тем не менее, раз мы увидели пять волн вниз, значит теперь должны увидеть три волны вверх. Тот факт, что последние плохие новости из Евросоюза пришлись на период построения волна b в 2, и спасает евровалюту. Волна b должна быть объективно меньше волны a. А волна а сама по себе небольшая. Следовательно, в рамках текущей волны сильного снижения евро не должно произойти. Поэтому рынок и не обратил должного внимания на статистику из Евросоюза.

А вся статистика из Евросоюза нам даже не нужна. Хватает только немецкой статистики. Если Германия – это локомотив Евросоюза, то когда ее экономика тонет, тонет и экономика всего ЕС. В Германии на этой неделе вышел отчет по ВВП в 4-м квартале(-0,2% кв/кв), розничная торговля(-1,6% м/м), уровень безработицы(6,2%), индекс потребительских цен(2,3%). Из всего вышеперечисленного только отчет по инфляции можно записать в «условно-позитивные». Все-таки инфляция снизилась, а это хорошо... Для жителей Евросоюза, но не для европейской валюты. Снижение инфляции повлечет за собой дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЕЦБ в то время, как ФРС не собирается на ближайших заседаниях проводить новые раунды смягчения. Следовательно, после завершения коррекционной структуры волн следует ожидать новой импульсной понижательной пятиволновки.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Следовательно, продолжается построение волны b в 2, которая может завершиться уже в ближайшее время.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовывается в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.