S&P500

Обзор 5.02

Рынок США. Пошлины на Мексику и Канаду отложены. Китай ответил пошлинами.

Главные индексы США во вторник: Доу +0.3%. NASDAQ +1.4%, S&P500 +0.7%, S&P500 6038, диапазон 5800 - 6200.

Во вторник рынок продемонстрировал положительную динамику: настроения инвесторов поддержали несколько ключевых событий, связанных с новыми тарифами от Трампа и их потенциальным влиянием на инфляцию и динамику корпоративных доходов.

В частности, Канаде была предоставлена 30-дневная отсрочка от новых пошлин Трампа, в то время как ответные меры Китая кажутся скорее символическими, чем существенными.

Рыночные ожидания были высокими, что президент Трамп уже сегодня вступит в переговоры с президентом Китая Си Цзиньпином. Однако эти обсуждения не состоялись.

S&P 500 зафиксировал рост на 0,7%, а Nasdaq Composite подскочил на 1,4%.

Значительный вклад в динамику рынка внесли акции компаний с большой капитализацией, среди которых выделяется Alphabet (GOOG 207,71, +5,07, +2,5%), поднявшаяся на 2,5% до нового 52-недельного максимума перед отчетом.

Среди других акций, показавших заметный рост, были акции Palantir Technologies (PLTR 103,83, +20,09, +24,0%), которые выросли на 24,0% после сильных результатов прибыли, и Spotify (SPOT 621,77, +72,69, +13,2%), поднявшиеся на 13,2% после публикации лучших, чем ожидалось, показателей.

С другой стороны, некоторые отчеты о прибылях и убытках оказали давление на цены акций: компонент Dow Merck (MRK 90,74, -9,05, -9,1%) упал на 9,1%, Estee Lauder (EL 69,47, -13,30, -16,1%) упал на 16,1%, и PepsiCo (PEP 143,49, -6,78, -4,5%) снизилась на 4,5% после разочаровывающих результатов в их последних отчетах.

Общему росту акций также способствовало снижение доходностей после декабрьского отчета JOLTS - Jobs Openings Report, который показал резкое падение количества вакансий до 7,600 миллиона по сравнению с пересмотренными в сторону повышения 8,156 миллиона (с 8,098 миллиона) в ноябре.

Доходность по 2-летним облигациям, составившая 4,24% до 10:00 по восточному времени, упала на пять базисных пунктов по сравнению со вчерашним днем до 4,22%.

Снижение числа вакансий было интерпретировано как признак смягчения ситуации на рынке труда: работодатели разместили меньше вакансий, чем в предыдущие месяцы.

Этот сдвиг существенно не изменил ожиданий рынка относительно будущего снижения ставок. Тем не менее это соответствует преобладающему мнению о том, что следующим шагом Федеральной резервной системы, вероятно, будет еще одно снижение ставок.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: +4.7% S&P Midcap 400: +3.1% Russell 2000: +2.7% S&P 500: +2.7% Nasdaq Composite: +1.8%

Обзор экономических данных:

Декабрьские производственные заказы -0,9% (консенсус -0,3%); Приор был пересмотрен до -0,8% с -0,4%.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что слабость заводских заказов была сосредоточена в нестабильной сфере транспорта; без транспорта был небольшой рост заказов.

Декабрь JOLTS - Вакансий 7.600 млн; Приор был пересмотрен до 8,156 млн с 8,098 млн.

В преддверии среды участники рынка получают следующие экономические данные: 7:00 по восточному времени: Еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (ранее -2,0%)

8:15 по восточному времени: Изменение занятости от ADP за январь (консенсус 155 000; ранее 122 000)

8:30 восточного времени: Торговый баланс за декабрь консенсус - $98,0 млрд; предыдущее - $78,2 млрд)

9:45 по восточному времени: окончательный январский индекс S&P Global в сфере услуг США (ранее 52,8)

10:00 по восточному времени: январь ISM Services (консенсус 53,9%; предыдущее 54,1%)

10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы сырой нефти (ранее +3,46 млн)

Энергетика: Нефть Брент 75.80 долл. - нефть остается под давлением на фоне обмена США и Китая пошлинами и призывов Трампа к Саудовской Аравии нарастить объемы добычи и поставок нефти на мировой рынок.

Вывод: Вероятен рост рынка США на максимумы года - однако многое зависит от важных новостей до конца этой недели - индекс ISM сервис сегодня и отчет по занятости за январь в пятницу. Мы держим покупки и в случае сильного снижения будем докупать от важных уровней поддержки.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifx.consulting/ru/forex_analysis/?х=mmakarov