empty
20.10.2022 09:45 AM
BTC enters new phase of bearish cycle: bottom ahead?

Bitcoin is still fluctuating in a narrow range of $19k-$20k. It is trapped in this range, unable to escape it due to low trading activity. Bullish sentiment is also gradually falling, which may indicate a new phase of the bear market.

New phase of bearish cycle

After the publication of the inflation report, traders realized that the Fed would hardly change its stance in the near future. Fed policymakers voiced their strong commitment to shirking the balance sheet.

As a result, bitcoin got stuck near the $19k level for a month. It is still trading trade near this level. At the same time, demand for BTC dropped significantly, which led to a decline in volatility and on-chain activity to the lows of 2010.

This image is no longer relevant

Traders are unwilling to buy BTC due to low investment and new developments in the BTC network. Besides, inflation remains high, which is an extremely bearish factor for all risk assets.

According to the latest data, inflation expectations among global financial managers remain at a record level since 2008. It means that they are expecting a long-term fight against inflation. This is why investors do not rush to buy high-risk assets

On top of that, challenges across the bitcoin mining industry are soaring. Despite the end of the massive sell-off of BTC by mining companies, energy consumption has increased by 41% in 12 months. However, the price remains at a low level, which may force regulators to resort to tough actions or make some sharp statements.

This image is no longer relevant

The EU may block crypto mining in the near future due to significant problems with electricity in the region. Such a decision is unlikely to adversely affect bitcoin taking into account the unfolding bearish trend. Yet, it may prevent BTC from starting a long-term upward correction.

Positive technical signals

Despite the cornucopia of negative signals and worries about the upcoming winter, BTC accumulation appears healthy. The number of addresses with balances holding 10-100 BTC and 10,000-100,000 has reached a high of February 2021. At the same time, about 66% of holders have not moved their bitcoins for more than a year.

This image is no longer relevant

The Tesla report also states that the company retained 10,800 BTC in the third quarter. It means that the asset is gradually recovering and more long-term holders purchase BTC. Therefore, BTC remains a profitable asset.

BTC near-term prospects

BTC is likely to be trading in the sideways range with the prospect of an upswing. Bitcoin has been moving in the range of $19k-$20k for more than a month. During this period, its liquidity has been rising near the borders of the downtrend corridor. Given that market sentiment has been bearish over the past few weeks, BTC is likely to rebound, forcing sellers to close their Stop Loss orders.

This image is no longer relevant

After that, the price may sink below $18k and reach the bottom where liquidity levels are quite high. Some analysts assume that BTC will immediately try to break through the bottom. The current sluggish reaction of the asset to the crypto thaw indicates the likelihood of such a scenario. BTC is lacking the strength for an upward movement despite an increase in SPX and other assets.

This image is no longer relevant

Given this factor as well as bearish market sentiment due to rising inflation, high rates, and economic woes, bitcoin is expected to resume a downtrend without short-term upward reversals. This will be the most difficult period for the crypto market, followed by the formation of the bottom and a gradual rise to swing highs.

Artem Petrenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

مئی 9 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن $100,000 سے اوپر چڑھ چلا گیا ہے، جبکہ ایتھریم $2,000 سے اوپر کو مستحکم کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔ کل کی تیز ریلی کے بعد،

Miroslaw Bawulski 20:19 2025-05-09 UTC+2

مئی 8 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن $100,000 سے بالکل قریب پہنچ گیا، جبکہ ایتھریم $1,900 تک پہنچ گیا۔ کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں اتنی بڑی ترقی ایک بار پھر اس کے تیزی کے نقطہ

Miroslaw Bawulski 15:30 2025-05-08 UTC+2

مئی 07 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن اور ایتھریم مثبت کرپٹو قانون سازی کی خبروں کے درمیان مزید ترقی دکھاتے ہیں بٹ کوائن فی الحال $96,700 پر ٹریڈ کر رہا ہے، جو کہ $93,400

Miroslaw Bawulski 19:00 2025-05-07 UTC+2

کریپٹو مارکیٹ کا آغاذ ایک اچھے اضافہ کے ساتھ ہوا ہے

بی ٹی سی / یو ایس ڈی اور ایکس آر پی / یو ایس ڈی درمیانی اور طویل مدتی بیل مارکیٹوں میں رہتے ہیں، جو 86,600.00 اور 2.0170 پر کلیدی

Jurij Tolin 18:39 2025-05-07 UTC+2

مئی 06 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن اور ایتھریم نے دن کو سائیڈ وے چینل میں گزارا، حالانکہ کل کے امریکی سیشن کے دوران فعال فروخت کے آثار تجارتی آلات کے مزید قلیل مدتی اوپر

Miroslaw Bawulski 16:17 2025-05-06 UTC+2

بٹ کوائن کو نئی سطح پر جانے میں کیا مدد کر سکتا ہے

جبکہ بٹ کوائن—اور پوری کریپٹو کرنسی مارکیٹ—امریکی اقتصادی اعداد و شمار کا انتظار کر رہی ہے جو فیڈرل ریزرو کے راستے کو تشکیل دے سکتا ہے، گولڈمین

Jakub Novak 20:57 2025-04-30 UTC+2

بٹ کوائن: مئی کرپٹو مارکیٹ کے لیے محور کیوں بن سکتا ہے۔

جب کہ مالیاتی مرکزی دھارے کے بازار کے شرکاء کساد بازاری کے خطرات اور شرح سود پر غور کر رہے ہیں، بٹ کوائن مستقل بنیاد حاصل کر رہا ہے۔ اپریل

Ekaterina Kiseleva 20:30 2025-04-30 UTC+2

اپریل 30 کو کرپٹو کرنسی مارکیٹ کے لیے تجارتی سفارشات

بٹ کوائن اور ایتھریم کے خریدار مارکیٹ میں کمی کے اچھے لمحات سے فائدہ اٹھاتے رہتے ہیں اور اسے تیزی سے خریدتے ہیں، جیسا کہ آج ایشیائی تجارت کے دوران

Miroslaw Bawulski 16:50 2025-04-30 UTC+2

بٹ کوائن اور ایتھر بدستور مضبوط ہیں

بٹ کوائن اور ایتھر میں کل کی تیزی سے انٹرا ڈے گراوٹ تیزی سے خریدی گئی، جو تاجروں اور سرمایہ کاروں کی جانب سے جاری دلچسپی کا اشارہ

Jakub Novak 16:39 2025-04-30 UTC+2

سال کے اختتام تک بی ٹی سی ممکنہ طور پر 200000 ڈالر تک چلا جائے گا

جب کہ بٹ کوائن اب بھی $95,000 کی سطح کو توڑنے کے لیے جدوجہد کر رہا ہے — تمام شرائط کے موجود ہونے کے باوجود — سٹینڈرڈ چارٹرڈ کا خیال

Jakub Novak 19:49 2025-04-29 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.