На протяжении последних восьми лет цена Bitcoin демонстрирует интересную корреляцию с балансом Народного банка Китая (НБК). Это явление вызывает интерес в криптосообществе, особенно на фоне недавних экономических стимулов, предлагаемых банком для поддержания национальной экономики.

Рассмотрим, как эти стимулы могут влиять на рынок криптовалют, в частности, на Bitcoin, а также проанализируем роль доверия и регулирования в развитии этого сектора в этом обзоре.

Корреляция между ценами на Bitcoin и балансом НБК

Недавние исследования показали, что за последние 30 дней корреляция между ценой Bitcoin и балансом НБК составляет 0,66. Это значение говорит о том, что рост баланса банка, который рассматривает возможность внедрения масштабной программы стимулирования на сумму до 1 триллиона юаней (142 миллиарда долларов), может способствовать повышению цен на Bitcoin. Эта положительная корреляция наблюдается за исключением нескольких периодов, таких как 2016 год и время с конца 2022 до 2023 года.

Сравнение с корреляцией Bitcoin и Федеральной резервной системы США, которая составляет -0,88, подчеркивает уникальность текущей ситуации на китайском рынке. Сильная корреляция варьируется от 0,6 до 0,9, при этом значения от 0,8 до 1 считаются очень сильными. Эти корреляции служат статистической мерой взаимосвязи двух переменных и могут использоваться для прогнозирования или отслеживания цен на активы на финансовых рынках.

Экономические стимулы НБК и их влияние на рынок

Недавние меры НБК, такие как снижение норм обязательных резервов на 50 базисных пунктов и снижение семидневной ставки обратного РЕПО на 20 базисных пунктов до 1,5%, уже оказали положительное влияние на фондовые рынки.

Например, индекс CSI 300, охватывающий крупные компании материкового Китая, подскочил на 4,5%, что является самым значительным ростом с 2008 года. Эти экономические стимулы могут привести к увеличению инвестиций в блокчейн-технологии и криптовалютные компании, что в свою очередь может способствовать повышению цен на Bitcoin.

Потенциальный рост инвестиций

Аналитики, такие как Ник Рак, подчеркивают, что «новый приток наличных может подтолкнуть цены на Bitcoin вверх, особенно в долгосрочной перспективе». Это может открыть новые возможности для инвестиций в компании, работающие в области криптовалют, включая технологии майнинга и стартапы, которые могут воспользоваться увеличением спроса на их услуги.

Кроме того, фонды могут увеличить доступ к инвестициям, связанным с криптовалютами, за границей, включая компании, котирующиеся на бирже, и ETF в Гонконге. Таким образом, китайские экономические меры могут оказывать воздействие не только на внутренний рынок, но и на международный.

Глобальные рыночные тренды

Интересно, что экономические меры, принимаемые в Китае, могут оказывать влияние не только на локальный рынок, но и на глобальные финансовые тренды. Глава отдела аналитики SOFA, отмечает, что такие стимулы могут способствовать росту рисковых активов, включая Bitcoin. На фоне достижения американскими акциями новых рекордов, настроение инвесторов может измениться в сторону более рискованных вложений. Это создает предпосылки для дальнейшего роста Bitcoin и других криптовалют.

Ситуация в Китае также влияет на другие международные рынки, так как стимулирование экономики поднимает интерес к активам с высоким риском. Важно отметить, что общие настроения на рынках также могут способствовать увеличению спроса на Bitcoin, особенно среди инвесторов, ищущих альтернативные способы диверсификации своих портфелей.

Роль регулирования и доверия

Несмотря на оптимизм, связанный с ростом цен на Bitcoin, вопросы регулирования остаются актуальными. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер подчеркивает важность доверия в криптовалютной сфере.

Он утверждает, что для эффективного функционирования сектора необходима прозрачность и строгий контроль. Генсер выделяет, что Bitcoin не является ценной бумагой, что отличает его от многих других криптовалют, которые подвергались критике со стороны регуляторов за сбор средств через незарегистрированные предложения.

Он также акцентирует внимание на необходимости строгого регулирования, чтобы избежать мошеннических практик, которые могут подорвать доверие инвесторов к криптовалютам. Как отметил Генсер, «криптовалютам не выжить без доверия». Важно, чтобы регуляторы обеспечили защиту инвесторов, что позволит укрепить позиции криптовалют на финансовых рынках.

Подводя итог, отметим, что корреляция между ценами на Bitcoin и балансом НБК оказывает влияние на рынок криптовалют, открывая новые возможности для инвестиций. Экономические стимулы в Китае могут способствовать росту интереса к Bitcoin, однако вопросы регулирования и доверия остаются ключевыми для дальнейшего развития сектора.