Сегодня биткоин оказался под сильнейшим давлением на фоне общего усиления антирисковых настроений и, соответственно, на фоне снижения спроса на рисковые активы. Котировки криптовалюты обвалились ниже $100 000. Ведущие альткоины также продемонстрировали глубокое падение. Такая ситуация сложилась по двум причинам: это Трамп и Китай. Президент США не создал резерв биткоинов (вопреки своим обещаниям) и едва не развязал торговую войну с Колумбией, тогда как в КНР опубликовали разочаровывающий отчёт по росту PMI в производственной сфере.
Итак, в пятницу, 24 января, Дональд Трамп инициировал создание рабочей группы, которая будет консультировать Белый дом по вопросам рынка цифровых валют. В течение 6 месяцев члены этой группы должны разработать нормативно-законодательную базу для криптовалютных активов, а также оценить возможность (целесообразность) создания резерва биткоинов.
С одной стороны, это положительная новость для криптоиндустрии, ведь президент официально признал отрасль цифровых активов «важнейшим драйвером финансовых инноваций». Но с другой стороны, рынок ожидал большего – сам факт создания рабочей группы был отыгран еще до инаугурации Трампа. Дело в том, что будущий глава Белого дома в период предвыборной гонки обещал издать указ о создании криптовалютного резерва чуть ли не в первый день своего правления. Но, как выяснилось, «обещанного три года ждут». Вполне вероятно, что данную пословицу придётся понимать буквально, так как вопрос создания резерв биткоинов отложили в долгий ящик.
Все остальные фундаментальные факторы, которые играли на стороне BTC, рынок фактически отыграл. Например, трейдеры положительно отреагировали на уход с поста главы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера, который всегда относился к цифровым валютам с особым скепсисом. Вместо него Трамп назначил на эту должность «криптоадвоката» Пола Аткинса. Также биткоин положительно отреагировал на создание специальной рабочей группы в рамках SEC по криптовалютам под руководством Хестера Пирса.
Но все эти решения носят декларативный характер. Тем временем с реальными решениями Дональд Трамп не спешит. Вышеупомянутый президентский приказ не подтвердил, что в США создадут резерв криптовалюты – этот вопрос решили вынести на обсуждение. А значит есть 50-процентная вероятность того, что данную идею либо заволокитят, либо отвергнут в принципе.
В итоге участники рынка зафиксировали прибыль, после чего BTC/USD развернулся на юг и всего за несколько часов рухнул к отметке $97 700.
Свою опосредованную роль в этом сыграли и другие фундаментальные факторы, которые ослабили аппетит к риску.
Например, сегодня в Китае был опубликован индекс PMI для производственной сферы, который разочаровал своим «красным окрасом». На протяжении трех месяцев (с сентября по ноябрь) этот показатель демонстрировал восходящую динамику, поднявшись до отметки 50,3. Однако в декабре индекс неожиданно снизился (вопреки прогнозам роста) до 50,1, а в январе неожиданно снизился до 49,1. То есть, во-первых, индекс оказался в зоне сокращения (впервые с сентября прошлого года), а во-вторых, обновил почти годовой минимум (минимальное значение с февраля 2024 года).
Также стало известно о том, что прибыль крупных промышленных предприятий Китая (с годовой выручкой свыше 20 млн юаней) в 2024 году снизилась на 3,3%. Снижение суммарной прибыли крупных промпредприятий фиксируется третий год подряд (в 2023 году спад составил 2,3%).
Свою роль в усилении антирисковых настроений сыграл и «колумбийский инцидент». Напомню, что в воскресенье Трамп заявил о том, что Штаты вводят 25-процентные пошлины на весь импорт из Колумбии. Также было предложено ввести визовые санкции в отношении колумбийского руководства. Это был американский ответ на отказ Колумбии принять военно-транспортные самолеты с выдворенными из Калифорнии мигрантами.
После заявления Трампа о введении 25-процентных пошлин президент Колумбии заявил, что его страна введет такие же пошлины на американский импорт. Позже, по итогам неофициальных переговоров, стороны отступили: Белый дом выпустил заявление, в котором утверждает, что Колумбия примет обратно нелегальных мигрантов, а потому пошлины и санкции введены не будут.
В этом контексте интерес вызывает сегодняшний материал Wall Street Journal, в котором говорится о том, что советники Трампа не хотят ждать никаких переговоров или обсуждений с Китаем – по словам инсайдеров, некий «высокопоставленный чиновник Белого дома» заявил, что президент США готов действовать «быстро и решительно», как в случае с Колумбией.
Таким образом, сложившийся фундаментальный фон не способствует устойчивому росту BTC, поэтому коррекционные всплески, вероятно, будут использованы как повод для открытия коротких позиций. Биткоин стал жертвой завышенных ожиданий (относительно вопроса создания криптовалютного резерва) на фоне общего усиления антирисковых настроений на рынках.
Уровнем поддержки выступает таргет $97 700 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1). Если продавцы преодолеют данный таргет, следующим ценовым барьером для BTC/USD станет отметка $92 000 (нижняя граница облака на том же таймфрейме).
