empty
28.03.2025 13:37
S&P 500 и Nasdaq 100 на пороге коррекции – PCE и тарифы как триггер

Изображение больше не актуально

Ситуация на фондовом рынке США сейчас крайне напряженная. Ключевой фактор – это ожидания данных по дефлятору PCE, который является приоритетным индикатором инфляции для ФРС.

Именно он определит вероятность пересмотра траектории снижения ставок в 2025 году. Недавние заявления представителей ФРС уже показали обеспокоенность замедлением дезинфляции и возможным влиянием новых тарифов на динамику цен. Если данные по инфляции вновь окажутся устойчиво высокими, рынок, вероятно, будет вынужден переоценить ожидания по снижению ставок, что усилит коррекционные настроения.

Важным фактором выступает и геополитический риск, связанный с торговой политикой США. Объявление о введении 25%-ных пошлин на весь импорт автомобилей вызвало сильную реакцию на фондовом рынке, особенно в секторах промышленных компаний и автопрома.

Более того, даже несмотря на то, что автомобили из Канады и Мексики могут быть освобождены от этих пошлин, рынок оценивает общий эффект как негативный. Причина в том, что большая часть автокомпонентов все еще поступает из Азии и Европы.

Риски для маржинальности автопроизводителей возрастают, как и для сектора, связанного с автомобильными запчастями и логистикой.

Именно эти два фактора (данные по инфляции и тарифная политика) и будут определять динамику фондового рынка в ближайшую неделю. С учетом технической картины и негативного фона, рынку будет крайне сложно развить полноценное ралли без позитивных данных по инфляции.

Техническая картина

Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала, но явно демонстрируя признаки замедления роста. После обновления исторических максимумов вблизи 5700 пунктов индекс перешел в фазу консолидации.

Формируется зона накопления, из которой в ближайшие дни может последовать как пробой вверх, так и коррекционное движение. Сопротивление расположено на уровнях 5700–5725, где проходит линия локального сопротивления, сформированная по вершинам марта и текущего месяца.

Поддержка находится в зоне 5615–5580 – это уровень коротких скользящих средних и технический кластер, где в течение последних недель фиксировались покупки на откатах.

Изображение больше не актуально

Учитывая высокую перекупленность по RSI и замедление темпов роста на дневных графиках, рынок технически готов к снижению.

Торговые идеи для краткосрочных трейдеров выглядят следующим образом. Лонги целесообразно открывать только при ретесте зоны 5615–5580 с подтверждением в виде разворотных свечей или объемов.

Продажи могут быть интересны от диапазона 5700–5725 при наличии негативного новостного фона (например, если PCE выйдет выше прогнозов), с целями в район 5580 и ниже.

Nasdaq 100 ранее показал новый максимум на 19850. Однако последние две сессии уже сигнализируют о фиксации прибыли со стороны участников. Пробой 19850 пока не подтвержден объемами, что говорит о слабости быков вблизи этой зоны.

Ближайшая поддержка расположена в районе 19550–19480, что соответствует нижней границе краткосрочного канала. Уход ниже откроет дорогу к следующей поддержке в районе 19200.

Изображение больше не актуально

Для спекулянтов возможны покупки в районе 19550 с коротким стопом под 19480, в случае если данные по инфляции окажутся нейтральными или слабее ожиданий. Если же PCE подтвердит опасения по инфляции, то Nasdaq может продолжить коррекцию к 19200.

General Motors: акции под давлением – краткосрочный отскок или начало долгосрочного тренда вниз?

С фундаментальной точки зрения GM оказался в прямом центре торгового конфликта. Введение 25%-ных пошлин уже вызвало серьезную реакцию со стороны инвесторов. Несмотря на то, что автомобили, произведенные в Канаде и Мексике, могут избежать новых тарифов, General Motors остается под давлением.

Доля зарубежного производства в бизнесе компании велика, а цепочки поставок завязаны на европейских и азиатских производителей автокомпонентов.

Кроме того, даже освобождение от пошлин для части продукции не решает проблему роста себестоимости. Автомобильные компоненты и сырье, такие как сталь и алюминий, будут дорожать, что ударит по валовой прибыли.

По оценке GlobalData, около половины всех автомобилей, проданных в США в 2024 году, были импортными. Это создает риск падения спроса со стороны конечного потребителя, так как автомобили могут подорожать на тысячи долларов, что противоречит ожиданиям ФРС о замедлении инфляции.

Ситуацию усугубляет и фактор внутреннего спроса. В случае ухудшения потребительского климата на фоне роста цен на автомобили и возможного замедления экономики, GM будет сложно поддерживать текущий уровень продаж. Нельзя исключать и пересмотр прогнозов компанией в ближайшие кварталы, что усилит давление на котировки.

Изображение больше не актуально

Технический анализ

Акции General Motors резко потеряли 7,4%, упав до отметки 46,26 доллара, где попытались найти поддержку. С технической точки зрения снижение с уровня выше 50 долларов произошло на повышенных объемах, что подтверждает капитуляционную распродажу на фоне фундаментальных угроз.

Сейчас на дневном графике сформировалась важная зона поддержки в районе 46,00–45,50 – это область предыдущих консолидаций конца 2023 года и начала 2024 года. Именно в этом диапазоне ранее активизировались крупные покупатели.

Также этот уровень совпадает с нижней границей восходящего канала, в котором GM двигалась последние месяцы.

Ближайшее сопротивление теперь расположено в районе 48,50–49,00, где проходит линия краткосрочного нисходящего тренда и скользящая средняя (20-дневная EMA). До возврата выше этой зоны любые попытки отскока будут оставаться в рамках слабой коррекции на фоне общего нисходящего давления.

Важный момент: если поддержка 45,50 не удержится, высока вероятность ускорения падения к следующему уровню – 43,80–44,00. Это зона, откуда в октябре-ноябре 2023 года началось предыдущее восходящее движение.

Техническая структура рынка на данный момент говорит о том, что акции перешли в фазу среднесрочной коррекции. Пока не будет преодолено сопротивление на 49,00, любые отскоки выглядят как временные и могут использоваться продавцами для формирования новых позиций.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Кто сможет удивить рынки – Nike, FedEx или Micron?

Фьючерсы на акции США немного снизились в понедельник после того, как США нанесли удары по трем иранским ядерным объектам в выходные, вызвав новый всплеск цен на нефть и разжигая опасения

Анна Зотова 16:08 2025-06-23 UTC+2

Spot Silver - h4 - возвращаемся к росту? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Silver - h4 - обзор вариантов движения c 23 июня 2025 года. Предыдущий обзор Spot Silver (таймфрейм

Олег Хмелевской 12:45 2025-06-23 UTC+2

Spot Gold - h4 - в ожидании валютных вливаний? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли Spot Gold - h4 - обзор вариантов движения c 23 июня 2025 года. Предыдущий обзор Spot Gold (таймфрейм

Олег Хмелевской 12:28 2025-06-23 UTC+2

Platinum Current Month - #PLF-h4 - восстанавливаем потери? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PLF-h4 - обзор вариантов движения c 23 июня 2025 года. Предыдущий обзор Platinum Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 12:04 2025-06-23 UTC+2

Palladium Current Month - #PAF-h4 - идем в рост? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 23 июня 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #PAF-h4 - обзор вариантов движения c 23 июня 2025 года. Предыдущий обзор Palladium Current Month (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 11:36 2025-06-23 UTC+2

Спасайся кто может: доллар укрепляется, нефть растет, крипта тонет

Рынки снова лихорадит: нефть взлетает, криптовалюты падают, доллар возвращает себе статус "тихой гавани", а технологические гиганты тем временем спешат застолбить позиции в будущем. В этом материале – все самое важное

Алена Иванницкая 11:11 2025-06-23 UTC+2

Рынок США: Трамп нанес сильнейший удар по Ирану. Коррекция

S&P500 Обзор 23.06 Рынок США: Трамп нанес сокрушительный удар по Ирану. Коррекция. Главные индексы США в пятницу : Доу +0.1%, NASDAQ -0.5%, S&P500 -0.2%, S&P500 5968, диапазон 5600 - 6200

Михаил Макаров 09:43 2025-06-23 UTC+2

Фондовый рынок на 23 мая: SP500 и NASDAQ проигнорировали атаки США на Иран

По итогам прошлой пятницы американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено. S&P 500 упал на 0,22%, а Nasdaq 100 потерял 0,55%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,08%. Сегодня фьючерсы на европейские индексы

Павел Власов 09:09 2025-06-23 UTC+2

Фасад роста трещит по швам: сможет ли рынок выжить до конца лета?

Фондовый рынок США сохраняет видимость стабильности, но фундамент под этим спокойствием может оказаться хрупким. Индексы по-прежнему держатся вблизи исторических максимумов. Тем не менее за фасадом уверенного роста формируется взрывоопасная комбинация

Анна Зотова 11:56 2025-06-20 UTC+2

Трамп охладил рынок нефти – и еще три громких сигнала для трейдеров

Рынки снова оказались на пределе. Нефть резко просела, однако аналитики уже ждут $90 за баррель. Microsoft спорит с OpenAI, но сохраняет контроль над ключевыми ИИ-технологиями. Amazon выходит против Tesla

Алена Иванницкая 09:58 2025-06-20 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.