เมื่อวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เด้งกลับจากระดับการปรับฐาน 161.8% ที่ 1.0873 กลับมาเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และกลับมาลดลงอีกครั้งสู่โซนแนวรับที่ 1.0781–1.0797 การเด้งกลับจากโซนนี้อาจส่งสัญญาณถึงการพลิกกลับไปเป็นประโยชน์ต่อยูโรและมีโอกาสเพิ่มขึ้นไปยังระดับ 1.0873 การยืนเหนือระดับ 1.0873 อย่างต่อเนื่องจะแสดงถึงการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นของยูโร

รูปแบบของคลื่นมีความชัดเจน คลื่นขึ้นที่เสร็จสมบูรณ์ครั้งสุดท้าย (วันที่ 25-30 กันยายน) ไม่ได้สูงกว่าจุดสูงสุดของคลื่นก่อนหน้า ขณะที่คลื่นลงใหม่ (ยังคงกำลังก่อตัว) ได้ทะลุต่ำสุดของคลื่นสามชุดที่ผ่านมา ดังนั้น ขณะนี้คู่เงินกำลังก่อตัวเป็นแนวโน้มขาลงใหม่ ในอนาคตอันใกล้อาจจะมีคลื่นแก้ไขเกิดขึ้น แต่ฝั่งบูลได้สูญเสียความเป็นผู้กำหนดตลาดในช่วงหลัง การที่จะกลับมาเป็นผู้นำอีกครั้งจะต้องใช้ความพยายามอย่างมาก และไม่น่าจะทำได้ในเร็วๆ นี้

สถานการณ์ตลาดเมื่อวันพฤหัสบดี บ่งบอกอย่างชัดเจนว่าเราควรทำอะไรกับเงินยูโร ข้อสรุปชัดเจน: การวางแผนขายเป็นทางเลือกที่เหมาะสม ECB ไม่เพียงแต่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งสามแบบ แต่ยังแสดงเจตจำนงว่าจะเริ่มมาตรการทางการเงินเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ คำแถลงประกอบยังระบุว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงสู่ระดับเป็นธรรมไม่เกินปี 2026 แต่ได้เลื่อนมาเป็นปี 2025 ซึ่งบ่งบอกว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วกว่าที่นักลงทุนคาดการณ์ ฝั่งแบร์จึงมีโอกาสอีกครั้งที่จะขายอย่างดุเดือด เพราะมาตรการและเจตนาของ ECB ชัดเจนมาก เศรษฐกิจของสหภาพยุโรปกำลังแสดงการเติบโตที่อ่อนแอมาก จนถึงระดับ "หดตัว" และ "ถดถอย" ประธาน ECB Christine Lagarde ไม่คาดการณ์ว่าจะเกิดภาวะถดถอย แต่ก็ยังมีความรู้สึกว่าผู้ควบคุมกำลังเผชิญสถานการณ์ที่ท้าทาย อีกประเด็นที่สำคัญคือ ภาวะเงินเฟ้อในเขตยูโรได้ลดลงต่ำกว่าระดับเป้าหมาย 2% ทำให้สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น ข้าพเจ้าคิดว่าถึงแม้เงินยูโรอาจจะขึ้นในระยะสั้นในระหว่างการแก้ไข แต่จะยังคงลงต่อไปในภายหลัง

ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินยังคงลดลงไปยังระดับ 38.2% ฟีโบนักชีที่ 1.0807 โดยทั้งสองอินดิเคเตอร์ได้ส่งสัญญาณความกลับพลิกของตลาด (Bullish Divergences) มานานกว่าสัปดาห์แล้ว แต่สิ่งนี้เพียงแค่บ่งบอกถึงการเริ่มต้นของการปรับเปลี่ยนแนวโน้ม เนื่องจากแนวโน้มได้เปลี่ยนไปเป็นขาลง นักเทรดในขณะนี้เพียงแค่เมินเฉยต่อสัญญาณเหล่านี้ การดีดตัวจากระดับ 1.0807 จะเป็นผลบวกต่อเงินยูโร และอาจมีการเคลื่อนไหวขึ้นไปที่ระดับ 1.0872 และ 1.0935 ได้

รายงานการรับภาระของนักเทรด (Commitments of Traders - COT):

ในสัปดาห์ล่าสุดนี้ นักลงทุนได้ปิดตำแหน่ง Long 4,407 ตำแหน่งและเปิดตำแหน่ง Short 11,822 ตำแหน่ง ความรู้สึกของกลุ่มที่ไม่เกี่ยวข้องทางการค้า (Non-commercial) เปลี่ยนมาเป็นขาลงตั้งแต่ไม่กี่เดือนก่อน แต่ปัจจุบันขาขึ้นกลับมาครองตลาดอีกครั้ง ขณะนี้จำนวนนักเก็งกำไรที่ถือสถานะ Long รวม 174,000 ตำแหน่ง ในขณะที่ตำแหน่ง Short มีทั้งหมด 135,000 ตำแหน่ง

อย่างไรก็ตาม เป็นเวลาห้าสัปดาห์ติดต่อกันที่ผู้เล่นหลักส่วนใหญ่ค่อยๆ ลดตำแหน่งในยูโรลง ในความคิดเห็นของผม นี่อาจเป็นสัญญาณล่วงหน้าของแนวโน้มขาลงใหม่หรืออย่างน้อยก็การปรับฐานที่สำคัญ ตัวขับเคลื่อนหลักของการล้มลงของดอลลาร์—คาดการณ์การผ่อนคลายทางการเงินจาก FOMC—ได้รวมอยู่แล้ว และไม่มีเหตุผลอื่นที่ทำให้ดอลลาร์ตกลง ปัจจัยใหม่อาจเกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แต่ขณะนี้ดูเหมือนว่าการแข็งตัวของดอลลาร์สหรัฐจะมีความเป็นไปได้มากขึ้น การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังชี้ไปถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง ดังนั้นผมจึงเตรียมพร้อมสำหรับการลดลงระยะยาวในคู่ EUR/USD

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐและยูโรโซน:

สหรัฐ – การเปลี่ยนแปลงในใบอนุญาตก่อสร้าง (12:30 UTC)

สหรัฐ – การเริ่มต้นสร้างที่อยู่อาศัย (12:30 UTC)

ในวันที่ 18 ตุลาคม ปฏิทินเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมีรายการแค่สองรายการ และไม่ใช่เหตุการณ์สำคัญที่สุด อิทธิพลของพื้นฐานข้อมูลต่อความรู้สึกของตลาดอาจมีน้อย

การคาดการณ์สำหรับ EUR/USD และคำแนะนำนักเทรด:

สามารถขายคู่นี้ได้หลังจากที่ราคาปิดต่ำกว่า 1.1139 ในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1081, 1.1070, 1.1013 และ 1.0984 ซึ่งได้บรรลุเป้าหมายทั้งหมดแล้ว การขายยูโรยังสามารถทำได้หลังจากที่ราคาลดลงต่ำกว่า 1.0873 โดยมีเป้าหมายที่ 1.0797 ผมจะพิจารณาซื้อคู่นี้เมื่อราคาตีกลับจากระดับ 1.0797

ระดับ Fibonacci ถูกสร้างขึ้นจาก 1.1003–1.1214 ในกราฟชั่วโมงและ 1.1139–1.0603 ในกราฟ 4 ชั่วโมง