Đánh giá S&P 500 ngày 20 tháng 1

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng trưởng hàng tuần mạnh mẽ khi Trump chuẩn bị nhậm chức

Vào thứ Sáu, các chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều tăng: Dow +0,8%, NASDAQ +1,5% và S&P 500 +1%. S&P 500 đóng cửa ở mức 5.990, giao dịch trong khoảng từ 5.700 đến 6.100.

Thị trường chứng khoán đã lấy lại đà tăng vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ của các cổ phiếu có vốn hóa lớn, sự lạc quan về tăng trưởng kinh tế và sự kỳ vọng đầu cơ trước lễ nhậm chức của Donald Trump, vị Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ vào thứ Hai.

Sự kỳ vọng này cũng lan sang tiền điện tử và các cổ phiếu liên quan, được thúc đẩy bởi một báo cáo của Bloomberg chỉ ra rằng Trump có kế hoạch ban hành lệnh hành pháp làm cho tiền điện tử trở thành ưu tiên trong chính sách quốc gia. Các báo cáo bổ sung cho thấy rằng Tổng thống mới có thể ký hàng loạt lệnh hành pháp ngay sau khi nhậm chức.

Các diễn biến chính

Tổng thống đắc cử Trump tiết lộ một cuộc gọi "rất tốt" với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình, thảo luận về thương mại, fentanyl, và TikTok. Đáng chú ý, Tòa án Tối cao đã duy trì lệnh cấm TikTok có hiệu lực vào Chủ Nhật, nhưng thị trường dự đoán rằng Trump sẽ tạm dừng lệnh cấm này trong 90 ngày, như ông đã hứa.

Những đồn đoán về việc Elon Musk có thể mua TikTok cũng thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư, nâng giá cổ phiếu của Tesla (TSLA: $426,50, +$12,68, +3,1%), một người chơi quan trọng trong đợt tăng giá của cổ phiếu lớn.

The Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) đóng cửa tăng 1,4%, đạt mức cao nhất trong ngày là +1,8%.

Các cổ phiếu có vốn hóa lớn ảnh hưởng đáng kể lên các lĩnh vực tiêu dùng tùy ý (+1,7%), công nghệ thông tin (+1,7%), và dịch vụ truyền thông (+1,1%) đã vượt trội so với toàn bộ thị trường. Thú vị là, S&P 500 đóng cửa trên mức trung bình động 50 ngày của mình (5.966).

Mặc dù hầu hết các ngành trong S&P 500 tăng, bất động sản (-0,04%) và y tế (-0,7%) là hai ngành tụt hậu. Y tế chịu áp lực từ các cổ phiếu dược phẩm yếu hơn sau khi Bộ Y tế và Dịch vụ Nhân sinh công bố thêm 15 loại thuốc cho các hợp đồng định giá của Medicare, bao gồm Ozempic và Wegovy của Novo Nordisk (NVO: $78,71, -$4,36, -5,3%).

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình cũng tăng nhưng kém hơn các cổ phiếu có vốn hóa lớn, vốn thống trị trong đợt tăng giá thứ Sáu.

Lợi tức Kho bạc và lịch kinh tế

Lợi tức Kho bạc hầu như không thay đổi so với mức đóng cửa vào thứ Năm, không giữ được mức tăng qua đêm mặc dù có dữ liệu khả quan hơn dự kiến về khởi công xây dựng, giấy phép xây dựng và sản xuất công nghiệp cho tháng 12.

Nổi bật kinh tế:

• Khởi công xây dựng: +15,8% MoM đến mức điều chỉnh theo mùa hàng năm là 1,499 triệu đơn vị (dự báo: 1,318 triệu).
• Giấy phép xây dựng: -0,7% MoM xuống 1,483 triệu (dự báo: 1,454 triệu). Giấy phép nhà đơn lẻ tăng +1,6%, hỗ trợ nguồn cung nhà mới.
• Sản xuất công nghiệp: +0,9% MoM (dự báo: +0,3%), với tỷ lệ sử dụng công suất ở mức 77,6% (dự báo: 77,0%).

Điểm chính cần lưu ý là sản xuất công nghiệp cho thấy dấu hiệu phục hồi sau khi bị ảnh hưởng bởi các cơn bão và cuộc đình công của Boeing trong những tháng trước.

Cập nhật toàn cầu và địa chính trị

Dầu Brent đóng cửa ở mức $80,50, giảm khoảng $1,50 so với mức cao nhất của tuần trước nhưng vẫn giữ trên $80 mỗi thùng.

Tại Israel và Gaza, một cuộc đình chiến kéo dài 42 ngày đã bắt đầu vào cuối tuần, với những con tin đầu tiên bị Hamas bắt vào ngày 7 tháng 10 được thả tự do. Điều này đánh dấu sự tiến triển trong cuộc xung đột kéo dài vài tháng.

Triển vọng thị trường

Sự lạc quan xung quanh lễ nhậm chức của Trump có thể thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa trong ngày hôm nay. Sự suy đoán đã đẩy các đồng xu meme liên quan đến Trump tăng cao. Trong một cuộc mít tinh vào thứ Sáu, Trump tuyên bố, "Tôi sẽ chấm dứt cuộc xung đột tại Ukraine," và các báo cáo cho biết ông đã chỉ đạo các phụ tá sắp xếp một cuộc gọi với Tổng thống Nga Vladimir Putin.

Trước tin tức này, thị trường chứng khoán Nga tăng khoảng 1% vào sáng thứ Hai ở các chỉ số chính.

Kết luận

Với lễ nhậm chức của Trump và các lệnh hành pháp dự kiến, sự lạc quan trên thị trường đang cao, đặc biệt là trong các cổ phiếu lớn và các tài sản liên quan tới tiền điện tử. Tuần tới có thể chứng kiến thêm các đợt tăng giá được thúc đẩy bởi kỳ vọng chính trị và kinh tế.